Las opciones vanilla son un punto clave si de Forex hablamos, las ventajas que poseen y cuáles son sus tipos con algunos ejemplos que te podran ayudar a que entiendas de manera correcta este termino.
Las opciones vanilla son básicamente contratos que se hacen para que los operadores obtengan derechos a la hora de comprar o vender de un activo, ya sea en un precio y momento predeterminado. Su forma de operar en los mercados financieros no requiere la compraventa de ningún subyacente, se las pueden trabajar en dias, semanas o meses, inclusive hasta un año, depende mucho de tus necesidades.
Las opciones vanilla es similar a los contratos futuros, su única diferencia es que no están obligados a llevar operaciones si no se desea hacerlo.
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Elementos en las opciones vanilla
- Precio “strike”, es el valor que vamos a tener que dejar o van a tener que dejar cuando se cumpla la fecha de vencimiento de la opción.
- Fecha de vencimiento: es cuando las opciones vanilla debe ser ejecutada
- Volatilidad: son instrumentos subyacentes (a mayor volatilidad mas movimientos grandes se puede llegar a alcanzar, la prima de la opción es más alta)
¿Las opciones vanilla como funcionan correctamente?
Hay dos tipos de opciones vanilla, cada una adopta una postura de compra o venta dependiendo las expectativas de los inversionistas.
Compra una CALL – tienes derechos mas no obligaciones a que puedas comprar un mercado a un valor especifico en una determinad fecha, ofreciéndote una posición reconocida en el mercado.
Compra un PUT – es parecida al termino anterior con la única diferencia que venderás un mercado a un precio determinado en una fecha impuesta previamente, otorgando una posición corta en el mercado.
Vender una Call – es la obligación para que vendas un mercado a un precio y fecha determinada.
Vender un Put – obligación de compra de un mercado a un determinado precio y fecha.
Opciones vanilla de compra CALL, si el inversor compra call son alcistas (mercado subirá) y si vende call es bajista (mercado bajara), en las opciones vanilla PUT pasa todo lo contrario, si se vende un put son bajistas y si se vende son alcistas.
Si compras una opción el operador deberá abandonar la prima, pero si se vende una opción el operador recibirá el pago por adelantado.
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¿Cómo se cuándo tengo beneficios o perdidas en las opciones vanilla?
Antes mencione mucho la palabra prima, si no conoces el termino te has de preguntar de que se trata, hace referencia al derecho que se obtiene cuando se compra o vende opciones vanilla es denominada prima. Cuando te compras las opciones vanilla con IG, el riesgo se lo calcula multiplicando la prima x el tamaño de la operación. En IG se debe pagar una comisión al abrir o cerrar las opciones vanilla.
Se puede comparar un producto apalancado con opciones vanilla
En el trading de CDF, las opciones vanilla tienen un método de apalancamiento, pero se trabajan de manera distinta, en las opciones vanilla su valor es menor al coste de inversión. El apalancamiento es un gran beneficio que tiene las opciones vanilla.
¿Cómo se las cotizan?
Los CDF o barras IG se diferencian de las opciones vanilla, ya que estas se mueven punto por punto junto al mercado subyacente, factores externos son los que afectas el precio de las opciones vanilla. Se utiliza la formula Black – Scholes, para calcular los precios de las primas, basándose en el principio fundamental: a mayor posibilidad de vencimiento de una opción, más elevada será el costo de la prima.
Existen tres factores que son importantes: el tiempo que queda para que se venza y la volatilidad del mercado subyacente.
Algunos ejemplos de opciones vanilla
Supondremos que vayamos a comprar acciones en la Empresa RJT (solo es un ejemplo), y las acciones el día de hoy están a un valor de 100 euros, viendo el mercado tenemos mente positiva y creemos que las acciones subirán el siguiente mes, entonces decidimos comprar opciones de compra CALL por una prima de 10 euros llegando a un acuerdo de 100 euros, lo que hace que si en el mes llegare a subir las acciones deberemos pagar 100 euros por cada acción.
Supongamos que la fecha de vencimiento ha llegado nos toparemos con 3 situaciones distintas, entonces que deberíamos hacer
- Las acciones están por debajo del precio que habíamos ejercido 100 euros, entonces no realizaremos la compra y perderemos lo que ya habíamos invertido
- Los costos están entre 100 – 105 euros, aquí podremos ejercer la opción porque podremos reducir la pérdida de 5 euros a 0 euros.
- Los costos están por encima de los 105 euros, se ejerce la opción y obtienes más beneficios.
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Otro ejemplo de opciones vanilla PUT
Supongamos que las acciones de la misma empresa anterior son de 90 euros, teniendo expectativas que están bajen, por lo que decidimos comprar opciones vanilla de venta PUT por cada prima pagaremos 5 euros acordando el costo de ejercicio en 90 euros, esperando que el momento de cierre o vencimiento podamos vender esta acción.
Al igual que el anterior ejemplo puede haber algunas situaciones que pueden ocurrir:
- Si el precio está por encima de los 90 euros, y no nos interesa ejercer la venta, se podrá vender las acciones en un precio mayor
- Si el precio es inferir a los 90 euros, aquí si nos interesara ejercer la venta con un precio mucho mayor al que está en el mercado.
En conclusión, si aprendes a operar de manera adecuada las opciones vanilla serán de mucho beneficio para ti, espero que este articulo hayas aprendido los aspectos más importantes de las opciones vanilla.
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